Tributação De No Dinheiro Stock Opções

Se você receber uma opção de compra de ações como pagamento por seus serviços, poderá ter receita quando receber a opção, quando exercer a opção ou quando alienar a opção ou o estoque recebido quando exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir exigências período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende o estoque que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Conseqüências da Opção de Compra de Ações Backdating A opção de ações backdating entrou em erupção em um grande escândalo corporativo, envolvendo potencialmente centenas de companhias abertas, e pode até mesmo Ícone das maçãs do ensnare, trabalhos de Steve. Embora o foco da Securities and Exchange Commission (SEC) se centre em práticas contábeis e divulgações impróprias, violando assim as leis de valores mobiliários, uma conseqüência importante ainda pouco explorada para o escândalo envolve impostos potencialmente onerosos sobre aqueles que receberam essas opções. Basicamente, uma opção de compra de ações é um contrato de direito de comprar uma quantidade de ações a um preço definido por um período de tempo. Por exemplo, se uma ação valesse 10 por ação, uma opção de compra de ações pode conceder ao titular da opção o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação por um período de 5 anos. Se o estoque aumentasse para 11 por ação, o detentor poderia exercer a opção, pagar 10 compartilhar para adquirir o estoque, então girar e vendê-lo para 11share, ganhando 1share em lucro (1.000 no total). Se o estoque caiu abaixo 10share, o estoque seria sob água, portanto, a opção não seria exercida, uma vez que o preço das ações é menor do que o custo do exercício da opção. Variações de opções de retrocesso Ao contrário dos estratagemas abusivas de abrigo de imposto corporativo, que muitas vezes envolvem manipulação complexa de uma transação para alcançar resultados de impostos que são inconsistentes com a realidade econômica do negócio, o retrocesso de opções de ações é um dispositivo relativamente bruto: Uma opção de compra de ações foi efetivamente concedida a uma data anterior, quando o preço das ações era menor. Assim, a opção torna-se no dinheiro, ou seja, houve um lucro incorporado no estoque subjacente, na data de concessão. Em alguns casos, a data de exercício, em vez da data de concessão, foi alterada para uma data anterior para converter o rendimento ordinário em mais-valias. Em geral, as empresas envolvidas em uma clássica transação backdating escolheu uma data em que o preço das ações estava em um ponto baixo e escolheu que data favorável como a data de concessão. Algumas empresas definem a data de concessão no ponto mais baixo dentro de uma janela de 30 dias terminando na data de concessão real, garantindo praticamente uma opção abaixo do preço de mercado. Em outras situações, quando uma empresa acredita que seu estoque aumentaria dramaticamente em valor com base em um evento futuro, as opções são concedidas imediatamente antes do evento favorável. Isso é chamado de carregamento de mola as opções de ações. Outro tipo de backdating ocorre quando a empresa vai anunciar más notícias que poderiam temporariamente deprimir o seu preço das ações. A empresa aguarda até que as quedas de ações, em seguida, emite as opções em um ponto baixo no preço das ações. Esta prática é chamada de esquiva de bala. Para ilustrar o efeito das opções de backdating, considere Mike, que é oferecido um emprego como CEO da Acme Corporation, uma empresa pública, em 01 de setembro, quando ações Acmes vale 20share. Como parte de sua compensação, Mike é oferecido um salário de 1.000.000 e 1.000.000 opções de ações que serão adquiridos imediatamente. O conselho de administração aprova o pacote de compensação em 01 de novembro, quando Acmes estoque vale 30share. Nota: A data de concessão da opção de compra de ações é geralmente a data em que o conselho aprova a concessão, assim, o preço da opção na data da concessão é agora 30share. No entanto, ao retroceder a data de concessão para a data em que o Mike foi oferecido as opções de compra de ações (1º de setembro), o preço da opção é reduzido para 20share e Mike recebe ganho incorporado no spread entre o preço de exercício eo justo valor de mercado do Estoque de 10share ou 10.000.000. Assumindo Acme backdated as opções de ações para 01 de setembro, quais são as consequências fiscais para Mike ea empresa IRC Sec. 162 (m) estabelece que uma empresa pública pode reclamar uma dedução fiscal por compensação paga ao seu CEO e aos seus outros quatro executivos mais bem pagos, mas apenas se forem cumpridos requisitos rigorosos. O salário pago não pode exceder 1.000.000, exceto a remuneração baseada em desempenho, como opções de ações, desde que o preço de exercício seja igual ou superior ao valor justo de mercado na data de concessão. Em nosso exemplo, IRC Sec. 162 (m) foi violada desde que Mike recebeu opções de ações a um preço de exercício de 20share quando o estoque da Acmes valia a pena 30share. Portanto, a Acme não pode deduzir a compensação da Mikes em excesso do salário de 1.000.000, o que poderia causar uma atualização de lucros de 10.000.000. Além disso, Mike tem renda ordinária na data em que as opções são exercidas e pode estar sujeita a regras muito mais severas sob IRC Sec.409A (discutido abaixo). IRC Sec. 409A, foi decretada após o escândalo da Enron e metas de compensação diferida esquemas, incluindo no dinheiro opções concedidas antes de outubro de 2004 e vesting após 31 de dezembro de 2004. Se IRC Sec. 409A aplica-se, Mike é tributado sobre o spread (10.000.000) no momento em que suas opções de ações colete, não quando ele exerce-los. No nosso exemplo, as opções do Mikes foram adquiridas imediatamente, portanto ele devia 10.000.000 de renda ordinária na data em que recebeu a bolsa de ações. Mas isso não é tudo. Violating IRC Sec. 409A desencadeia uma penalidade de 20 impostos de consumo, além do imposto de renda imediato, acrescido de juros (atualmente cerca de 9 por ano, mais uma penalidade de 1 por ano de juros) e potencialmente uma penalidade de precisão de 20 adicionais Nota: IRS tem uma nova iniciativa (IR 2007-30) permitindo que os empregadores paguem os impostos adicionais incorridos pelos trabalhadores de base causados ​​pelo backdating da companhia de opções conservadas em estoque durante 2006. IRS pretende o programa minimizar encargos da conformidade nos empregados que não são insiders incorporados ao coletar os impostos adicionais vencimento. Sob a iniciativa IRS, os empregadores não irá informar os impostos adicionais sobre os funcionários W-2 eo empregado não será obrigado a pagar os impostos adicionais. Os empregadores devem enviar um aviso de intenção de participar do programa até 28 de fevereiro de 2007. (Verifique se a iniciativa foi estendida). Quando uma opção de ações de incentivo (ISO) é emitida sob IRC Sec. 422, o empregado não paga impostos na data de concessão ou exercício, embora esteja sujeito ao imposto mínimo alternativo sobre o spread, uma vez que a opção é exercida. Se o empregado detiver o estoque por pelo menos um ano após a data do exercício e dois anos após a data da concessão, ele tem direito à taxa federal de imposto de renda sobre o lucro a longo prazo de 15 no spread. No entanto, as opções em dinheiro violam as regras ISO do IRC Sec. 422, o que significa que as opções de compra de ações foram tributadas como renda ordinária na data do exercício e o empregador é obrigado a reter os impostos sobre o rendimento e os salários sobre o rendimento recebido pelo empregado, incluindo as penalidades aplicáveis ​​pela não retenção. Outra variação no esquema de retrocesso de opções de ações surgiu. Em vez de meramente retroceder a data da concessão para conseguir um preço de exercício mais baixo, o SEC começou a investigar se os executivos têm backdated a data do exercício. Existem duas vantagens fiscais potenciais neste esquema: Primeiro, quanto mais cedo a data do exercício, mais cedo o período de 12 meses será atingido para a taxa favorável 15 de ganhos de capital de longo prazo. Além disso, ao escolher uma data de exercício em que o estoque tinha um valor baixo, o executivo converte o lucro ordinário potencial em ganhos de capital. Veja como: Cenário Um: Assumir Mike recebe 100.000 opções em 01 de janeiro de 2006 com um preço de exercício de 20share e exercícios-los em 01 de julho de 2006, quando o estoque vale 50share. Mike terá 3.000.000 de renda ordinária na data do exercício (100.000 x o spread de 30share). Cenário Dois: Se Acme backdates a data de exercício para 01 de janeiro quando o estoque valia 25share, Mikes renda ordinária é reduzida para 500.000, porque o spread é agora apenas 5share. Suponha que em 2 de janeiro do ano seguinte, Acmes ações vale 55share, e Mike vende o estoque. Cenário Um: Mike terá pago impostos sobre 3.000.000 de renda ordinária (tributada em um máximo de 35 federais) e terá 500.000 de ganhos de capital a curto prazo no ano seguinte (tributados a taxas de renda ordinária), uma vez que o estoque subiu 10share desde A data do exercício (100.000 x 5 compartilhar 500.000). Cenário Dois: Mike terá 500.000 de renda ordinária, mas receberá 3.500.000 tributados a taxas de ganhos de capital de longo prazo, uma vez que ele vendeu a ação mais de 12 meses a partir da data da concessão das opções. A Lição: Backdating a data do exercício, em vez da data da concessão, fornece ao empregado com um duplo benefício fiscal e não correr afoul de IRC Secs. 162 (m), 409A, ou as regras da ISO ao abrigo do IRC Sec. 422, uma vez que estas disposições de código abordam as opções de dinheiro na data da concessão, e não o exercício. O escândalo backdating da opção conservada em estoque não mostra nenhum sinal de abating eo recém-descoberto backdating da data do exercício pode dar a empresa americana um outro olho-preto. Esperar IRS para perseguir agressivamente este engano, uma vez que equivale a fraude fiscal e evasão, pura e simples, e é relativamente fácil de provar. Obter o máximo de opções de ações do empregado Um plano de opções de ações empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se adequadamente gerido. Por esta razão, esses planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo, e nos últimos anos se tornar um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado por seu estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de ações. A tributação e o impacto sobre o rendimento pessoal é fundamental para maximizar tal vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma Opção de Compra de Pessoas Funcionárias Uma opção de compra de ações de empregados é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um valor definido de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). Opções de ações não qualificadas diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não-executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, as ISOs são estritamente reservadas aos empregados (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial, enquanto que as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável porque atendem a regras estatutárias específicas descritas no Código de Receita Federal (mais detalhes sobre este tratamento fiscal favorável são fornecidos abaixo). Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: podem sentir-se complexos. As transações dentro desses planos devem seguir termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código de Receita Federal. Data de concessão, vencimento, vencimento e exercício Para começar, os empregados normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como a data de concessão). Eles devem cumprir um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício das suas opções. O programa de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado é capaz de exercer um número específico de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de vencimento. Nesta data, o empregador já não reserva o direito para seu empregado para comprar o estoque da companhia sob os termos do acordo. Uma opção de compra de ações é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado de elemento pechincha) eo imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Tributação de opções de ações de funcionários O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados ​​em seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção detida. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado é concedido 100 ações da A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50. O elemento de pechincha no contrato é (50-25) x 1002.500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investido. A venda do título desencadeia outro fato tributável. Se o empregado decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será relatada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Se o empregado decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será relatada como um ganho de capital de longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido. Opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício, no entanto, o elemento pechincha de uma opção de ações de incentivo pode gerar imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações são vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de pechincha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for respeitada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data de concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 1 de janeiro de 2007 (100 investido). O executivo exerce as opções em 01 de junho de 2008. Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 01 de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma ação Estratégia de opção é importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um empregado deve ser cauteloso de posições concentradas em qualquer estoque da empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que as ações da empresa devem representar 20 (no máximo) do plano geral de investimentos. Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro para diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate ea tributação destes instrumentos pode ser bastante complicado. A maioria dos empregados não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e, muitas vezes, perder algum dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se que a venda de ações do empregado imediatamente após o exercício irá induzir o maior imposto de ganhos de capital de curto prazo. Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. Articles gt Investir gt Imposto Ramificações em Opções de Negociação Ramificações Fiscais em Opções de Negociação Uma área especialmente complexa de risco envolve impostos. Se você é como a maioria das pessoas, você entende como a tributação funciona, em geral. Quando se trata de opções, porém, algumas regras especiais aplicáveis ​​que podem decidir se uma determinada estratégia faz sentido. Ganhos de capital - os lucros tributáveis ​​dos investimentos são divididos em curto ou longo prazo. O tratamento normal dos ganhos de capital é determinado por seu período de detenção. Se você possui ações por 12 meses ou mais e depois vende, seu lucro é tratado como ganho ou perda de longo prazo é aplicada uma porcentagem de imposto mais baixa do que para ganhos de capital de curto prazo (ganhos em ativos de menos de 12 meses). Esta regra se aplica às ações e é bastante simples até que você comece a usar opções também. Então as regras de ganhos de capital mudam. Aqui estão 11 regras para impostos sobre ganhos de capital relacionados a opções: ganhos de capital de curto prazo. Em geral, qualquer investimento que você mantenha por menos de 12 meses será tributado na mesma taxa que o seu outro rendimento (sua taxa de imposto efetiva). Depois de 2003, essa taxa pode chegar a 35%. A taxa está prevista para aumentar em 2010, a menos que legislação adicional é aprovada para mudar isso. Ganhos de capital a longo prazo. Para os investimentos detidos durante 12 meses ou mais, aplica-se uma taxa de imposto mais favorável. A taxa máxima de 15% sobre ganhos de longo prazo aplica-se a ganhos de capital líquidos (ganhos de capital de longo prazo menos perdas de capital de curto prazo). Esta taxa dura até o final de 2008, a menos que sejam feitas revisões futuras para tornar as taxas favoráveis ​​permanentes. Vendas construtivas. Você pode ser tributado como se você vendeu um investimento, mesmo quando você não realmente concluir uma venda. Esta regra de venda construtiva aplica-se quando a compensação de posições longas e curtas é introduzida no mesmo título. Por exemplo, se você comprar 100 ações de ações e, posteriormente, vender 100 ações curtas do mesmo estoque, ele poderia ser tratado como uma venda construtiva. As mesmas regras podem ser aplicadas quando as opções são usadas para proteger as posições de ações. Os fatores determinantes incluem o tempo entre as duas transações, as mudanças nos níveis de preços e os resultados finais de ambas as partes na transação. Esta é uma área complexa da legislação fiscal se você estiver envolvido com combinações e vendas a descoberto, você deve consultar com seu consultor fiscal para determinar se as regras de venda construtiva se aplicam às suas transações. Lavar as vendas. Se você vender ações e, dentro de 30 dias, comprá-lo novamente, é considerado uma venda de lavagem. Sob a regra de venda de lavagem, você não pode deduzir uma perda quando 30 dias não passaram. A mesma regra se aplica em muitos casos em que o estoque é vendido e, no prazo de 30 dias, a mesma pessoa vende um em-o-dinheiro colocado. Ganhos de capital para opções longas não exercidas. Os impostos sobre as opções longas são tratados da mesma forma que outros investimentos. O ganho é de curto prazo se o período de detenção for inferior a 12 meses e for de longo prazo se o período de detenção for de um ano ou mais. Os impostos são avaliados no ano em que a posição longa é fechada de duas maneiras: por venda ou por vencimento. Tratamento de opções longas exercidas. Se você compra uma chamada ou um put e é exercido, o pagamento líquido é tratado como parte da base em estoque. No caso de uma chamada, o custo é adicionado à base no estoque eo período de detenção da ação começa no dia seguinte ao exercício. O período de detenção da opção não afeta o período de retenção de ganhos de capital da ação. No caso de uma put longa que é exercida, o custo líquido do put reduz o ganho em estoque quando a put é exercida e o estoque é vendido. A venda de ações em exercício de um put será tanto a longo prazo quanto a curto prazo, dependendo do período de detenção do estoque. Impostos sobre chamadas curtas. O prémio não é tributado no momento em que a posição curta é aberta. Os impostos são avaliados no ano em que a posição é fechada por meio da compra ou expiração e todas essas transações são tratadas como de curto prazo, independentemente de quanto tempo a opção permaneceu aberta. No caso de uma chamada curta é exercida, o preço marcante mais o prémio recebido tornar-se a base do estoque entregue através de exercício. Impostos sobre puts curtos. O prémio recebido não é tributado no momento em que a posição curta é aberta. Fechar a posição por meio da compra ou expiração sempre cria um ganho ou perda de curto prazo. Se o short put é exercido pelo comprador, o preço marcante mais os custos de negociação torna-se a base do estoque através do exercício. O período de detenção da ação começa no dia seguinte ao exercício do short put. Limitações de deduções em posições de compensação. As regras fiscais federais consideram straddles para compensar posições. Isto significa que algumas deduções de perda podem ser diferidas ou limitadas, ou as taxas de imposto favoráveis ​​são proibidas. Se os riscos forem reduzidos pela abertura do straddle, quatro conseqüências fiscais possíveis poderiam resultar. Primeiro, o período de detenção com a finalidade de ganhos de capital de longo prazo poderia ser suspenso, enquanto o straddle permanece aberto. Em segundo lugar, a regra de venda de lavagem pode ser aplicada contra perdas correntes. Em terceiro lugar, as deduções do ano corrente podem ser adiadas até que uma posição sucessora de compensação (o outro lado do straddle) tenha sido fechada. Em quarto lugar, os encargos correntes (taxas de transacção e juros de margem, por exemplo) podem ser diferidos e adicionados à base do lado da posição longa do straddle. Tratamento fiscal de casados ​​coloca. É possível que uma casada put será tratada como um ajuste na base de estoque, em vez de tributar separadamente. Esta regra aplica-se apenas quando os puts são adquiridos no mesmo dia que o stock, e quando o put expira ou se torna exercido. Se você vende os puts antes da expiração, o resultado é tratado como ganho ou perda de capital de curto prazo. Ganhos de capital e qualificação de chamadas cobertas. A mais complicada das regras fiscais relacionadas com a opção especial envolve o tratamento de ganhos de capital em ações. Isso ocorre quando você usa chamadas cobertas. As leis fiscais federais definiram chamadas cobertas qualificadas com a finalidade de definir como os lucros conservados em estoque são tratados é possível que um ganho de capital a longo prazo poderia ser convertido a curto prazo se uma chamada coberta não qualificada estiver envolvida. A seção a seguir fornece detalhes e exemplos de como a qualificação é determinada.